对冲 是建立一个抵消现有头寸风险的仓位。可以将其视为针对不利价格变动的金融保险。
外汇对冲的类型
1. 直接对冲
- 在相同货币对上开设卖出仓位，同时持有多头仓位
- 示例：做多 EUR/USD + 做空 EUR/USD
- 净敞口：为零
2. 交叉货币对冲
- 使用相关性货币对
- 示例：做多 EUR/USD + 做空 GBP/USD（正相关）
3. 期权对冲
- 买入看跌期权保护多头仓位
- 成本有限，风险明确
示例
您在 1.0850 做多 EUR/USD，担心利率决定：
- 开设做空 EUR/USD 仓位
- 如果价格下跌：空头利润抵消多头损失
- 如果价格上涨：多头利润抵消空头损失
优点与缺点
✅ 降低下行风险 ✅ 在不确定事件期间提供保护 ✅ 可以锁定利润
⚠️ 减少潜在利润 ⚠️ 双重点差/佣金成本 ⚠️ 并非所有经纪商都允许对冲 ⚠️ 管理复杂