回撤是交易账户余额从峰值到谷值的下降幅度，以百分比表示。它衡量的是在创出新高之前从高点的最大亏损。
计算方法
公式： 回撤 = (峰值 - 谷值) / 峰值 × 100
示例：
- 账户峰值：$10,000
- 下降到：$7,500
- 回撤：($10,000 - $7,500) / $10,000 = 25%
回撤级别
| 级别 | 含义 |
|---|---|
| 5-10% | 正常波动 |
| 10-20% | 谨慎 — 审视策略 |
| 20-30% | 严重 — 减少仓位 |
| 30%+ | 关键 — 停止交易，重新评估 |
恢复表
| 回撤 | 恢复所需收益 |
|---|---|
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
关键要点
- 回撤越低 = 风险管理越好
- 专业交易者致力于将最大回撤控制在20%以下
- 将回撤与盈利一起跟踪，以获得完整的绩效画面