回撤指交易账户余额从高点到低点的跌幅，以百分比表示。它衡量达到新高前的最大亏损幅度。
计算方法
公式： 回撤 = (峰值 - 谷底) / 峰值 × 100
示例：
- 账户峰值：$10,000
- 下跌至：$7,500
- 回撤：($10,000 - $7,500) / $10,000 = 25%
回撤等级
| 等级 | 含义 |
|---|---|
| 5-10% | 正常波动 |
| 10-20% | 警惕 — 复盘策略 |
| 20-30% | 严重 — 减小仓位 |
| 30%+ | 危险 — 停止交易，重新评估 |
回本参考表
| 回撤 | 回本所需收益 |
|---|---|
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
要点
- 回撤越低 = 风险管理越好
- 专业交易者目标是将最大回撤控制在 20% 以下
- 将回撤与利润同步跟踪以获得完整的绩效图景