Rakuten Securities — розничное брокерское подразделение группы Rakuten и, судя по количеству счетов, крупнейшая онлайн-брокерская компания в Японии: по данным компании, на апрель 2026 года общее число составляет около 14 миллионов счетов. Для трейдеров вне Японии имя обычно фигурирует в одном из двух вариантов: Rakuten FX, йеновая маржинальная услуга FX, используемая внутри Японии при ограничении кредитного плеча 25:1, или Rakuten Securities Hong Kong — структура с лицензией SFC, продвигающая бесплатную_fx_платформу с фиксированными спредами для международных клиентов при 20:1. Это разные продукты, и их смешение — самая распространенная ошибка в обзорах этого брокера.
Этот обзор рассматривает оба направления отдельно: что позволяет каждая лицензия, сколько реально берет каждая структура, какие платформы доступны, как работает финансирование и где модель дает сбои. Мы также сопоставляем Rakuten Securities с UZFX, мультиактивовым CFD-брокером с порогом входа US$10, поскольку они находятся на противоположных концах розничного спектра: один продает доверие внутреннего рынка и широту ценных бумаг, другой — недорогой доступ к более широкому набору CFD. Для общего поля см. наш обзор сравнения брокеров форекса 2026 и обзор брокеров Азии.
Исследовательская заметка: цифры в этом обзоре взяты со страниц продуктов, таблиц ставок и документов о правилах торговли Rakuten Securities на японском и гонконгском рынках в ноябре 2026 года. Спреды приведены как живые показатели или опубликованные брокером «от» значения, а не средние, вычисленные нами.
Обзор Rakuten Securities
| Показатель | Японская структура | Гонконгская структура |
|---|---|---|
| Юридическое название | Rakuten Securities, Inc. (楽天証券株式会社) | Rakuten Securities Hong Kong Limited |
| Регулятор | Начальник Кантонского регионального финансового бюро — оператор бизнеса финансовых инструментов № 195 | Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), CE No. AIM232 (тип 3, форекс с кредитным плечом) |
| Группа | Rakuten Group (Токио) | Rakuten Group (Токио) |
| Розничные форекс-счета | ~14 миллионов групповых счетов (данные компании, апрель 2026) | Не публикуются |
| Валютные пары | Основные и второстепенные йеновые и кросс-пары | 46 пар |
| Максимальное кредитное плечо | 25:1 (минимальная маржа 4%) | 20:1 (первоначальная маржа 5%) |
| Комиссия | Ноль по FX и MT4 CFD | Ноль |
| advertised spread | От 0,2 пипса USD/JPY (основные часы); MT4 от 0,5 пипса | Фиксированные от 0,5 пипса; лестничные спреды на 10 парах |
| Минимальный депозит | Не публикуется | HK$10 000 онлайн; нет при личном визите |
| Валюта счета | JPY | USD, HKD |
| Платформы | Rakuten FX, Rakuten MT4, Rakuten MT4CFD, iSPEED, MarketSpeed II | Rakuten FX (desktop, web, mobile) |
| Лучшее для | Резидентов Японии, желающих единый интегрированный счет ценных бумаг | Клиентов Гонконга и международных потребителей, ищущих площадку с фиксированными спредами по FX |
О компании
История розничного направления Rakuten Securities восходит к японской онлайн-брокерской компании DLJdirect SFG Securities, которую Rakuten приобрел в 2003 году и ребрендинговал. Регистрация оператора бизнеса финансовых инструментов текущей структуры датируется 2007 годом, и с тех пор бизнес вырос до инвестиционного подразделения группы вместе с Rakuten Bank, Rakuten Card и Rakuten Wallet.
Коммерческая логика у брокера необычная: Rakuten в первую очередь не продает торговлю. Он продает экосистему. Японский клиент может держать акции, паевые фонды, налоги-льготные счета NISA, пенсии iDeCo, облигации, листинговые и зарубежные фьючерсы, форекс, CFD и физическое золото под одним логином, финансируемые через Rakuten Bank, зарабатывая баллы Rakuten за активность. Форекс — лишь один элемент этой мозаики, а не весь продукт целиком. Гонконгское подразделение Rakuten Securities — более узкое предложение: по сути Rakuten FX плюс образовательный контент, экономический календарь и технический анализ — и оно создано для обслуживания клиентов, которым нравится ценообразование платформы без требования резидентства в Японии.
Для международной аудитории практический вывод таков: Rakuten не создан конкурировать с офшорными CFD-брокерами по количеству инструментов или кредитному плечу. Он конкурирует за счет институциональной узнаваемости, узких фиксированных спредов на больших объемах и того факта, что деньги держит регулируемая внутренняя ценно-бумажная фирма.
Регулирование и защита клиентов
Две лицензии — два свода правил.
Япония — Кантонское региональное финансовое бюро, FIBO № 195. Rakuten Securities, Inc. зарегистрирована как оператор бизнеса финансовых инструментов, что помещает ее под режим Financial Services Agency: обязательная сегрегация клиентских активов, законные правила поведения и японский розничный лимит кредитного плеча, удерживающий форекс на уровне 25:1. Открытие счета требует японских документов, удостоверяющих личность, а с января 2016 года регистрация My Number (マイナンバー) обязательна для новых счетов — это жесткий фильтр, который фактически исключает нерезидентов. Компания также заказала третью сторону assurance относительно сегрегации клиентских денег, раскрытие которого редко встречается у брокеров.
Гонконг — SFC CE № AIM232. Rakuten Securities Hong Kong Limited лицензирована для регулируемой деятельности типа 3 — торговля форексом с кредитным плечом, что является категорией SFC для розничного форекса. Эта лицензия приносит законодательный потолок 20:1 (максимум, разрешенный SFC), определенную лестницу маржи, правила сегрегации клиентских денег и аудит-след. Механика маржи опубликована подробно: 5% первоначальной маржи для открытия позиции, 3% поддерживаемой маржи, при которой компания может закрыть позиции по своему усмотрению, и 2% маржи ликвидации, при которой все открытые позиции закрываются автоматически.
Никакая из лицензий не предоставляет схему компенсации первого tiers, какую используют ASIC, FCA или CySEC, и ни одна из структур не покрыта гарантией вкладов, сопоставимой с FSCS. Дисклеймер о рисках гонконгской структуры прямо указывает на последствие: убытки по позициям с кредитным плечом могут превысить внесенную маржу. Это не красныий флаг специфичный для Rakuten — это стандартный компромисс на любой площадке только SFC или только FSA — но его следует учитывать при решении.
Условия торговли
Гонконгская структура: значимые цифры
| Параметр | Rakuten Securities HK |
|---|---|
| Валютные пары | 46 |
| Минимальный размер контракта | 1 000 (1K) единиц |
| Максимальный размер контракта | 5 000 000 (5 000K) единиц |
| Комиссия | US$0 |
| Модель спреда | Фиксированные от 0,5 пипса; объемные лестничные на 10 парах |
| Кредитное плечо | 20:1 |
| Первоначальная маржа | 5% от стоимости открытой позиции |
| Поддерживаемая маржа (маржин-колл) | 3% |
| Маржа ликвидации (стоп-аут) | 2% |
| Валюты счета | USD, HKD |
| Первоначальный депозит | HK$10 000 онлайн; нет при личном открытии |
| Типы ордеров | Рыночные, лимитные, стоп, if-done, OCO и трейлинг-варианты |
| Двухфакторная аутентификация | Да |
Минимальный контракт 1K — деталь, которую малым счетам стоит отметить первой. При 1 000 единицах AUD/USD один пипс стоит около US$0,10, поэтому счет US$500 может держать позицию со стопом за сотни пипсов — действительно удобная микротрейд-структура, а не номинальная. Потолок 5 000K плюс лестничные спреды целенаправленно ориентированы на другой конец рынка: клиентов, торгующих институциональными объемами и чувствительных к цене до доли пипса.
Японская структура: более строгий лимит плеча, более узкий заголовочный спред
Rakuten FX внутри Японии работает при законодательном пределе 25:1, с маржой от 4% до 100% от номинала в зависимости от выбранного клиентом курса плеча — платформа позволяет добровольно снижать кредитное плечо, что полезно для тех, кто не хочет максимума. Рекламный заголовок — USD/JPY от 0,2 пипса в основные часы, Rakuten MT4 от 0,5 пипса. Как всегда со значениями «от», воспринимайте их как пол при идеальной ликвидности, а не обещание: брокер прямо заявляет, что реальные спреды не гарантируются.
Живые спреды, выбранные с гонконгской платформы
Котировки, снятые с таблицы ставок Rakuten FX 13 ноября 2026 года, в середине сессии, дают реалистичную картину, что стоит фиксированная модель:
| Пара | Котировка спреда (пипсы) | Пара | Котировка спреда (пипсы) |
|---|---|---|---|
| USD/JPY | 0,2 | EUR/JPY | 0,5 |
| EUR/USD | 0,3 | GBP/JPY | 0,9 |
| AUD/USD | 0,3 | GBP/USD | 0,9 |
| NZD/USD | 1,0 | AUD/JPY | 1,0 |
| USD/CAD | 1,0 | EUR/GBP | 1,3 |
| USD/CHF | 1,6 | AUD/NZD | 2,6 |
| USD/CNH | 7,0 | EUR/AUD | 2,3 |
| USD/HKD | 2,8 |
Два наблюдения. Первое: majors конкурентны с любым в SFC-лицензированном tiers — котировки 0,2 пипса USD/JPY и 0,3 пипса EUR/USD уже многих accounts без комиссии у брокеров, взимающих A-book спреды. Второе: экзотические и кросс-ценообразование резко расширяются; USD/CNH на 7 пипсов и EUR/AUD на 2,3 пипса означают, что это не площадка для карри-трейдов на неликвидных парах. Если ваша стратегия зависит от CNH или скандинавских валют, планируйте бюджет соответственно или смотрите дальше.
Как лестничные спреды меняют стоимость
Лестница — наиболее интересная часть модели ценообразования и наименее понятая. Для десяти пар — USD/JPY, EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, NZD/USD, EUR/JPY, USD/CAD, AUD/JPY, GBP/JPY и USD/CHF — фиксированный спред сужается по мере роста объема сделки, и quoted rate применяется ко всей позиции, а не только к граничному срезу выше каждого порога.
Собственный рабочий пример Rakuten стоит проверить, потому что он явно показывает механику. AUD/USD рекламируется как 0,9 пипсов стандарт и 0,5 пипсов на крупнопакетном уровне. Торгуйте 500 000 AUD одной сделкой по 0,5 пипса — заплатите 0,5 × 0,0001 × 500 000 = US$25 за спред. Разделите те же 500 000 на десять сделок по 50 000 по 0,9 пипса — заплатите 0,9 × 0,0001 × 500 000 = US$45. Экономия — US$20 — ровно столько, сколько публикует брокер, что равно 0,4 пипса по всему номиналу.
Это реальное структурное преимущество для swing-трейдеров и мелких фондов, и оно обратно тому, как большинство брокеров tier pricing, где крупные заказы исполняются глубже в книге и платят больше проскальзывания. Оно также означает, что эффективная стоимость полностью зависит от конструкции заказа: трейдер, прорабатывающий 20 мелких пакетов через лестницу на позиции 500K, заплатит почти вдвое дороже стоимости одного чистого билета. Брокер явно платит вам за отправку одного аккуратного билета.
Торговые платформы
Rakuten FX (Гонконг и Япония). Проприетарный терминал доступен как desktop приложение, browser platform и mobile app. Он предлагает полный набор типов ордеров — market, limit, stop, if-done и OCO — живые таблицы ставок с sell и buy сторонами и rollover показателями, закрытие позиции в один клик и двухфакторную аутентификацию. Текущая сборка была признана «Innovative Forex Trading Platform» на 01 FinTech Excellence Awards 2024, hong kong отраслевой награды. Это чистый, функциональный FX терминал: быстрый, стабильный и намеренно узкий. Нет charting suite сравнимого с TradingView, нет depth-of-market display и нет автоматизированного strategy layer beyond standard order management.
Rakuten MT4 (Япония). Полноценный MetaTrader 4 с экспертными советниками, пользовательскими индикаторами и hedging, на серверах, которые брокер говорит размещены в Японии — преимущество latency для клиентов внутри страны и легкое disadvantage для тех, кто запускает EА, предполагая Equinix LD4 или NY4 round trip. Существующий держатель счета Rakuten FX может открыть MT4 счет примерно за минуту.
Rakuten MT4CFD (Япония). Открытие этого аккаунта также активирует два sub-account: MT4 securities CFD account для index CFD и MT4 commodity CFD account для gold, silver и crude. Его нельзя открыть без существующего счета Rakuten FX, что является особенностью onboarding стоило знать перед планированием работы только с CFD.
Акций и фонды. iSPEED для domestic и US equities, MarketSpeed II для активных трейдеров, plus dedicated apps для investment trusts и NISA. Они не имеют значения для FX трейдеров, но центральны для того, почему японские клиенты остаются: one login, one funding rail, one tax reporting package.
Пробел для международных трейдеров прямой. Нет MetaTrader 5 ни в какой структуре, нет cTrader, нет REST или FIX API для розничных клиентов, и — в Гонконге — нет MetaTrader вообще. Если ваш workflow построен вокруг EА, multi-symbol backtests или third-party signal bridges, гонконгский продукт будет feel constrained. Трейдеры, которым конкретно нужен broker-agnostic platform должны прочитать наш guide к forex brokers без MetaTrader, который подробнее рассматривает trade-offs proprietary stacks.
Ассортимент продуктов
| Класс активов | Гонконг | Япония |
|---|---|---|
| FX | 46 пар, majors до EM crosses incl. TRY/JPY и ZAR/JPY | Основные и второстепенные йеновые/кросс-пары |
| Index CFD | Нет | Да, через MT4CFD |
| Commodity CFD | Нет | Да — gold, silver, crude |
| Share CFD | Нет | Нет (cash equities и margin trading вместо этого) |
| Crypto CFD | Нет | Нет (crypto held через Rakuten Wallet, отдельное group entity) |
| Cash equities | Нет | Domestic, US, Chinese и ASEAN |
| Funds и bonds | Нет | Да, incl. NISA и iDeCo |
| Precious metals | Нет | Physical gold, silver и platinum |
Гонконгская структура — чистый FX venue. Это deliberate regulatory и commercial choice — SFC Type 3 покрывает leveraged FX, и фирма не построила CFD book — но это означает, что каждый, ищущий exposure к gold, index или crypto, имеет ровно один product class для работы. Японская структура гораздо шире, но доступна только резидентам.
Вот здесь сравнение с multi-asset брокерами становится concrete. Трейдер, желающий выразить view на S&P 500, gold и bitcoin alongside EUR/USD, нуждается в четырех счетах в Rakuten и одном у брокера вроде UZFX, чей book span Forex, металлы, energy, indices и share CFD. Глубина per asset class versus breadth across asset classes — real fork in the road, и стоит model перед commitment, как our CFD guide для начинающих излагает детально.
Финансирование, депозиты и выводы
Гонконг. Онлайн открытие счета требует первоначальный депозит не менее HK$10 000, переведенный с bank account в имени applicant’а at licensed Hong Kong bank — «designated bank account» — вместе с deposit slip, government photo ID и, для non-permanent residents, passport. Открытие в person в гонконгском офисе полностью отменяет requirement initial deposit, что полезно для тех, кто хочет fund gradually. Поскольку designated account fixed при onboarding и deposit slip часть файла, funding и withdrawal rails tightly bound to one bank account; mismatched third-party transfers не являются workable route.
Япония. Финансирование проходит через yen bank transfer, с интеграцией в Rakuten Bank, которую группа сильно продвигает своим customers. Открытие счета требует японские identity documents и My Number registration. Нет published minimum deposit, и нет account-opening charge advertised — FX service spread-only, с overnight rollover credited или debited depending на pair и direction.
Практический friction для международных читателей — HK$10 000 threshold. Примерно US$1 280, это порядок величины выше entry cost у low-deposit брокеров, и это regulatory requirement rather чем marketing choice. Если вы тестируете стратегию с US$100–500, это не venue; наш low-deposit broker comparison покрывает альтернативы, и US$10 minimum deposit route объясняет, как брокеры структурируют micro accounts на том конце рынка.
Поддержка клиентов
Японская операция публикует unusually specific service hours: telephone lines в weekdays от 8:30 до 17:00 (слегка varying по line), AI chatbot available 24 hours в day, и operator chat в weekdays от 9:00 до 23:00. Тот schedule suits domestic client base, торгующий Tokyo и London sessions, и 24-hour chatbot matters больше, чем звучит для брокера, клиенты которого торгуют USD/JPY до New York close.
Гонконгская структура поддерживает English, Simplified Chinese и Traditional Chinese across platform, documentation и website, runs free seminars и предоставляет economic calendar и technical analysis section внутри education hub. Differentiator — one-to-one support model, advertised firm — named contact approach rather ticket queue, plus option walking into Hong Kong office, что rare среди retail FX venues и полезно когда funding или documentation problem нужно human signature.
Weak point — coverage outside Asian hours. Нет published 24/7 telephone line, weekend support limited к self-service, и клиенты в Europe или Americas должны expect wait до Hong Kong или Tokyo business day. Для брокера, позиционирующего себя на сервис quality, отсутствие round-the-clock live chat — самый obvious gap versus offshore competition.
Комиссии сверх спреда
- Commission: zero на Rakuten FX и японских MT4 и MT4CFD аккаунтах, которые spread-only.
- Rollover/swap: applied nightly на open positions, shown live в rate table вместе со spread чтобы вы могли видеть carry перед trade. Это dominant cost на multi-day positions в ladder-priced pairs.
- Account и platform fees: нет subscription или platform charge published для FX или MT4 CFD use.
- Inactivity fees: none published.
- Currency conversion: relevant если вы fund в HKD и trade USD-denominated pairs, или наоборот — account base currencies только USD и HKD в Гонконге.
- Deposits и withdrawals: брокер не advertise deposit fees; bank charges от sending institution — cost клиента.
Профиль cost therefore simple: spread plus swap, со spread narrowing на size. Нет commission layer моделировать, нет tiered rebate и нет payment for order flow disclosure unravel. Трейдеры, желающие сравнить ту структуру против raw-spread-plus-commission models должны прочитать наш breakdown как leverage и margin рассчитываются, так как 0,5 pip fixed spread при 20:1 и 0.0 pip raw spread плюс US$7 round turn при 1:500 не comparable без placement обоих на одинаковый notional.
Плюсы и минусы
Плюсы
- Два genuinely regulated entities: FSA-supervised в Японии (FIBO No. 195) и SFC-licensed в Гонконге (CE AIM232).
- Фиксированные спреды от 0,5 пипса с нулевой комиссией, и лестничное ценообразование gets tighter — не wider — по мере роста clip size.
- Micro-lot access от 1 000 units, так modest account может торговать с sensible stops.
- Родитель с 14 миллионами счетов и bank, card и payments infrastructure behind it; client-money segregation с third-party assurance в Японии.
- Unusually broad securities shelf в Японии: equities, funds, bonds, NISA, iDeCo, futures и physical precious metals в одном аккаунте.
- Transparent margin ladder в Гонконге (5% / 3% / 2%) published in full.
- Двухфакторная аутентификация и platform recognized Hong Kong fintech award.
Минусы
- Гонконгская структура FX-only — нет indices, metals, energies, share CFD или crypto.
- HK$10 000 minimum для online opening steep для new traders.
- Leverage capped 20:1 (HK) и 25:1 (Япония) regulation, который will frustrate любого привыкшего к offshore terms.
- Нет MetaTrader 5, нет cTrader, нет retail API; гонконгские клиенты получают никакого MetaTrader вообще.
- Японские аккаунты требуют residency и My Number, так broader product shelf закрыт большинству международных трейдеров.
- Нет published 24/7 live support и нет tier-1 compensation scheme.
- Exotic и cross-pair spreads widen sharply (USD/CNH на 7 пипсов).
Rakuten Securities vs UZFX в разрезе
| Dimension | Rakuten Securities | UZFX |
|---|---|---|
| Primary regulation | FSA Japan (FIBO No. 195); SFC Hong Kong (CE AIM232) | ASIC (AFSL 001291473) |
| Minimum deposit | HK$10 000 онлайн (HK); не опубликовано (Япония) | US$10 |
| Комиссия | Ноль | Ноль |
| Spread model | Фиксированные от 0,5 пипса, лестничные скидки в размере | Variable, зависимо от account-tier |
| Maximum leverage | 20:1 (HK) / 25:1 (Япония) | Higher retail leverage under ASIC caps |
| Instruments | 46 FX пар (HK); широкая securities shelf (Япония) | 46+ продуктов across forex, metals, energies, indices, crypto и share CFD |
| Platforms | Rakuten FX proprietary; Rakuten MT4 (только Япония) | Proprietary web, mobile и desktop terminals |
| Account currencies | USD, HKD (HK); JPY (Япония) | Multi-currency |
| Support | Business-hours phone и chat; 24/7 AI chatbot (Япония) | Multilingual coverage across Asian sessions |
| Best fit | Резиденты Японии или Гонконга, ищущие domestic, bank-grade брокера | Международные трейдеры, желающие низкую entry cost и более широкий CFD book |
Честный summary: Rakuten wins на institutional weight и cost per pip at size; UZFX wins на entry cost, asset breadth и platform consistency across devices. Трейдер в Токио с ¥2 million и yen salary должен probably быть в Rakuten. Трейдер в Jakarta или Ho Chi Minh City с US$200, желающий gold, Nasdaq и EUR/USD в одном аккаунте cannot использовать Rakuten Hong Kong at all practically.
Кто должен пользоваться Rakuten Securities?
- Японские резиденты — очевидный ответ. Один счет для equities, funds, NISA, FX и CFD с Rakuten points и bank integration hard to beat на convenience, и 25:1 cap закон rather broker choice.
- Трейдеры в Гонконге, ценящие domestic licence, фиксированные спреды и возможность resolve problems в person, и торгующие