A volatilidade mede o quanto e com que rapidez os preços se alteram ao longo de um período. É um conceito essencial para a gestão de risco e a seleção de estratégias.
Como medir a volatilidade
| Ferramenta | Descrição |
|---|---|
| ATR | Average True Range — a mais comum |
| Bandas de Bollinger | A largura indica a volatilidade |
| VIX | “Índice do medo” do mercado acionário |
| Desvio padrão | Medida estatística |
Alta vs Baixa volatilidade
| Alta volatilidade | Baixa volatilidade | |
|---|---|---|
| Movimento do preço | Grandes oscilações | Intervalos pequenos |
| Spread | Mais amplo | Mais estreito |
| Risco | Maior | Menor |
| Oportunidade | Maior potencial de lucro | Menos oportunidades |
| Estratégia | Rompimento, momentum | Intervalo, scalping |
O que causa a volatilidade?
- Divulgação de notícias económicas (NFP, IPC, decisões de taxas)
- Eventos geopolíticos (guerras, eleições)
- Mudanças no sentimento do mercado
- Sobreposição de sessões (Londres + Nova Iorque)
Pontos-chave
- Maior volatilidade = stops mais amplos necessários
- Ajuste o tamanho da posição à volatilidade
- Utilize o ATR para quantificar a volatilidade de forma objetiva
- Opere durante alta volatilidade para movimentos maiores
- Reduza a exposição em períodos de incerteza