롤오버(또는 스왑)란, 외환 포지션을 일일 시장 마감(보통 미 동부시간 오후 5시) 이후로 보유할 때 발생하는 이자의 수취 또는 지급을 말합니다.
작동 원리
- 두 통화 간의 금리 차이에 기반
- 고금리 통화를 롱 → 스왑 수취
- 저금리 통화를 롱 → 스왑 지급
예시
AUD/JPY 롱(AUD 금리 4.35%, JPY 금리 0.1%):
- 수취 이자: 4.35% - 0.1% = 연 4.25%
- 일일 스왑: 표준 롿당 약 $1.16
AUD/JPY 숏:
- 스왑을 지급
트리플 스왑 수요일
외환은 T+2로 결제됩니다. 수요일에 보유한 포지션은 주말을 거쳐 결제됩니다:
- 수요일 스왑 = 일반 금리의 3배
- 토요일과 일요일 분을 포함
핵심 포인트
- 스왑은 양수(수취) 또는 음수(지급)가 될 수 있음
- 보유 전 브로커의 스왑 금리를 확인할 것
- 스왑 금리는 금리 변동에 따라 변함
- 일부 브로커는 스왑 프리(이슬람) 계좌를 제공
- 데이트레이더는 마감 전에 포지션을 청산해 스왑을 회피