고빈도 거래 (HFT) 는 극도로 빠른 속도, 높은 회전율, 높은 주문-체결 비율을 특징으로 하는 알고리즘 트레이딩입니다. HFT 회사는 정교한 알고리즘과 코로케이션 서버를 사용해 마이크로초 단위로 거래를 실행합니다.
주요 특징
- ⚡ 체결 속도: 마이크로초
- 📊 초당 수천 건의 거래
- 🤖 완전 자동화된 알고리즘
- 🏢 거래소 인근에 코로케이션
- 💰 거래당 적은 이익, 그러나 큰 거래량
HFT 전략
- 마켓 메이킹 — 유동성을 제공하고 스프레드에서 수익
- 통계적 차익거래 — 상관관계가 높은 종목 사이의 가격 차이 이용
- 레이턴시 차익거래 — 속도 우위로 이익
- 이벤트 차익거래 — 다른 참여자보다 빠르게 뉴스에 반응
리테일 트레이더에 미치는 영향
✅ 유동성 증가 ✅ 스프레드 축소 ⚠️ 플래시 크래시를 일으킬 수 있음 ⚠️ 불공평한 속도 우위 ⚠️ 일반 개인은 접근 불가
규제
HFT 는 논쟁의 여지가 있으며 점점 더 규제가 강화되고 있습니다:
- EU MiFID II — 엄격한 HFT 규정
- 미국 SEC — 모니터링 및 서킷 브레이커