ボラティリティ は、一定期間における価格変動の大きさや速さを測定する指標です。リスク管理と戦略選択において極めて重要な概念です。

ボラティリティの計測方法

ツール 説明
ATR Average True Range（平均真の範囲）— 最も一般的
ボリンジャーバンド バンド幅がボラティリティを示す
VIX 株式市場の「恐怖指数」
標準偏差 統計的な尺度

高ボラティリティ vs 低ボラティリティ

高ボラティリティ 低ボラティリティ
価格変動 大幅な振れ幅 小さなレンジ
スプレッド 拡大 縮小
リスク より高い より低い
チャンス 利益機会が大きい 機会が限られる
戦略 ブレイクアウト、モメンタム レンジ、スキャルピング

ボラティリティの要因

  • 経済指標の発表（NFP、CPI、金融政策決定）
  • 地政学イベント（戦争、選挙）
  • 市場センチメントの変化
  • 取引セッションの重複（ロンドン＋ニューヨーク）

ポイント

  • ボラティリティが高いほど広いストップが必要
  • ボラティリティに応じてポジションサイズを調整する
  • ATR を用いてボラティリティを客観的に数値化する
  • 高ボラティリティ時には大きな値動きを狙う
  • 不確実な局面ではエクスポージャーを減らす