ボラティリティ は、一定期間における価格変動の大きさや速さを測定する指標です。リスク管理と戦略選択において極めて重要な概念です。

ボラティリティの計測方法

ツール説明
ATRAverage True Range（平均真の範囲）— 最も一般的
ボリンジャーバンドバンド幅がボラティリティを示す
VIX株式市場の「恐怖指数」
標準偏差統計的な尺度

高ボラティリティ vs 低ボラティリティ

高ボラティリティ低ボラティリティ
価格変動大幅な振れ幅小さなレンジ
スプレッド拡大縮小
リスクより高いより低い
チャンス利益機会が大きい機会が限られる
戦略ブレイクアウト、モメンタムレンジ、スキャルピング

ボラティリティの要因

  • 経済指標の発表（NFP、CPI、金融政策決定）
  • 地政学イベント（戦争、選挙）
  • 市場センチメントの変化
  • 取引セッションの重複（ロンドン＋ニューヨーク）

ポイント

  • ボラティリティが高いほど広いストップが必要
  • ボラティリティに応じてポジションサイズを調整する
  • ATR を用いてボラティリティを客観的に数値化する
  • 高ボラティリティ時には大きな値動きを狙う
  • 不確実な局面ではエクスポージャーを減らす