بررسی TradeZero ۲۰۲۶: بروکر سهام آمریکا مقرراتی SEC/FINRA با کارمزد صفر، فیوچرز CME و ساعات معاملاتی گسترده
آخرین به‌روزرسانی: ۳ اکتبر ۲۰۲۶. تیم تحریریه MarketCFD. تمامی داده‌های کارمزد از جدول رسمی کارمزدهای TradeZero در ۳ اکتبر ۲۰۲۶ ثبت شده‌اند؛ مشخصات قرارداد و شناسه‌های NFA بر اساس مرکز کمک TradeZero آمریکا و افشای NinjaTrader Clearing تأیید شده‌اند. هیچیک از مطالب این مقاله تشکیل‌دهنده مشاوره سرمایه‌گذاری نیست.
TradeZero در دهه گذشته به‌تدریج به یکی از ابزارهای دقیق‌تر در جعبه‌ابزار معامله‌گر روزانه سهام آمریکا تبدیل شده و در سال ۲۰۲۶ بالاخره به دسترسی فیوچرز نیز دست یافت. نکته برجسته بروکر واقعاً جذاب است: کارمزد صفر بر سفارشات سهام آمریکا واجد شرایط بین ساعت ۷ صبح تا ۸ شب ET روی نمادهای NYSE، AMEX و NASDAQ با قیمت ۱ دلار یا بیشتر. در کنار آن فیوچرز CME Group از طریق NinjaTrader Clearing، یک API اختیاری برای خودکارسازی و یک دسته کامل پلتفرم شامل TZ1، ZeroPro، ZeroFree، ZeroMobile و TradingView، TradeZero را بهعنوان یکی از توانمندترین بروکرهای خالص سهام آمریکا در بازار مطرح میکند.
با این حال، TradeZero یک بروکر چندمنظوره نیست. این بروکر CFD ارائه نمیدهد، فارکس Spot ارائه نمی‌کند و حضور کریپتوی آن محدود به Spot Bitcoin و Ether روی پورتال بینالمللی است. برای یک معامله‌گر سهام، آپشن یا فیوچرز آمریکا، این بروکر گزینه‌ای قدرتمند است. برای هر کس دیگری — به‌ویژه معاملهگران CFD بینالمللی — تصویر کاملاً متفاوت است.
نمای کلی شرکت TradeZero
دفتر مرکزی گروه TradeZero در میامی بیچ، فلوریدا قرار دارد و از سال ۲۰۱۲ فعالیت میکند. شرکت مادر توسط مجریان سابق Citadel Securities تأسیس شده و سبدی شامل TradeZero (خردهفروشی)، TradeZero Pro (خدمات کلیدی نهادی) و Zero Technologies (زیرساخت اجرای سفارشات و مسیریابی) ساخته است.
بخش خردهفروشی در چند قلمرو ساختار یافته است:
- TradeZero America Inc (ساکنان آمریکا) — بروکر-دیلر SEC/FINRA، CRD 282940، عضو SIPC و یک بروکر معرفیکننده ثبتشده CFTC (NFA ID 0563791) تضمینشده توسط NinjaTrader Clearing LLC (NFA ID 0309379)، یک FCM ثبتشده CFTC.
- TradeZero Canada Inc (ساکنان کانادا) — عضو FINRA و CIRO.
- TradeZero International (خردهفروشی جهانی خارج از آمریکا/کانادا/اتحادیه اروپا) — فعالیت از طریق نهاد باهامایی با مجوز SCB.
- TradeZero EU — حضور محدود؛ معاملات خردهفروشی CFD سبک EU نقطه قوت تاریخی نیست و مشتریان اروپایی باید مجوز نهاد خاص را در پایگاه مقرراتی محلی پیش از ثبتنام بررسی کنند.
TradeZero در طول سال‌ها مورد توجه مقرراتی قرار گرفته است: اتهام SEC در سال ۲۰۲۲ درباره افشاگری‌های مربوط به توقف خرید میم‌استاک، جریمه ۲۵۰,۰۰۰ دلاری FINRA در سال ۲۰۲۴ به دلیل نقص‌های انطباقی و جریمه ۱۷۵,۰۰۰ دلاری CIRO در سال ۲۰۲۵ به دلیل نظارت ناکافی بر معاملات مشتری. هیچیک از این موارد برای بروکر این مقیاس غیرمعمول نیست، اما معاملهگران باید آن‌ها را در تحلیل ریسک مد نظر قرار دهند.
شرایط معاملاتی و کارمزدها
مدل قیمت‌گذاری TradeZero پیچیده‌تر از شعار «کارمزد صفر» آن است. وعده اصلی — سفارشات market و limit رایگان روی نمادهای واجد شرایط NYSE/AMEX/NASDAQ بین ساعت ۷ صبح تا ۸ شب ET با قیمت ۱ دلار یا بیشتر — واقعی است، اما جزئیات مهم است.
سهام
| نوع سفارش | هزینه |
|---|---|
| سفارش market یا limit، NYSE/AMEX/NASDAQ، ۱ دلار+ | کارمزد $0 |
| سهام با قیمت زیر ۱ دلار (۷ صبح–۸ شب ET) | $0.005 به ازای هر سهم، حداقل $0.99، حداکثر $7.95 به ازای هر معامله، تا ۲۵۰ هزار سهم |
| هر نماد، ۴ صبح–۷ صبح ET (پیش از بازار گسترده) | $0.005 به ازای هر سهم، حداقل $0.99، حداکثر $7.95 |
| OTC/Pink Sheets، ۹:۳۰ صبح–۴ عصر ET | $0.005 به ازای هر سهم، حداقل $0.99، حداکثر $7.95 |
| برداشت ACH | $5 |
| برداشت wire | $50 |
| کارمزد عدم فعالیت (حساب سهام) | $0 |
آپشن
- کارمزد و مسیریابی: $0
- هزینه قرارداد آپشن: $0.59 به ازای هر قرارداد
- کارمزد OCC: $0.025 به ازای هر قرارداد
- ORF: تا $0.023 به ازای هر قرارداد
- تمرین دستی یا واگذاری: $35
- تمرین خودکار یا واگذاری: $10 به ازای هر خط (موثر از ۱۴ مه ۲۰۲۶)
فیوچرز (از طریق NinjaTrader Clearing)
- قراردادهای مایکرو (مانند MES): $0.39 به ازای هر طرف
- قراردادهای استاندارد E-mini (مانند ES): $1.29 به ازای هر طرف
- کارمزدهای صرافی، تسویه و NFA بهصورت pass-through
- معاملات فیوچرز از یکشنبه ۶:۰۰ عصر ET تا جمعه ۵:۰۰ عصر ET، با توقف نگهداری روزانه ۵:۰۰–۶:۰۰ عصر ET
TradeZero تقسیم‌بندی Standard (فقط Spread) در برابر Raw (Spread صفر + کارمزد) مانند بروکرهای CFD ندارد — قیمت‌گذاری در هر قلمرو یکسان است. همچنین هیچ کارمزد عدم فعالیت برای حسابهای سهام یا فیوچرز وجود ندارد که مزیتی واقعی برای معاملهگرانی است که یک موقعیت را باز میکنند و اجازه می‌دهند به مسیر خود ادامه دهد.
حداقل واریز برای حساب سهام آمریکا ۵۰۰ دلار است؛ حسابهای بینالمللی از ۵۰۰ دلار آغاز میشوند و فراتر از این آستانه به اهرم مالی و معاملات روزانه دسترسی دارند.
پلتفرم‌ها
TradeZero پنج رابط متفاوت اجرا میکند، بیشتر از اغلب بروکرها:
- TZ1 — ترمینال معاملات دسکتاپ پرچمدار. تنها پلتفرم دارای دسترسی فیوچرز و رابط پیشنهادی برای معاملهگران روزانه فعال که به داده‌های Level 2 و زمان و فروش نیاز دارند.
- ZeroPro — رابط سطح حرفه‌ای هدفگذاریشده برای همان مخاطب TZ1، با قیمت ۵۹ دلار در ماه یا رایگان بالای آستانه حجم (معمولاً ۴۰۰+ معامله در ماه).
- ZeroFree — پلتفرم پایه ۰ دلاری بدون داده Level 2 یا دسترسی فیوچرز.
- ZeroMobile — اپلیکیشن iOS و Android با اخبار زنده، داده‌های Level 1 و Level 2، زنجیره‌های آپشن، آپشن تک‌پایه و هشدارها.
- یکپارچهسازی TradingView — مسیریابی سفارشات از نمودارهای TradingView، نقطه قوت واقعی برای معاملهگران نمودارمحور.
نسخه Developer 2026 یک API REST و WebSocket برای گردشکارهای خودکار سهام، آپشن و short-locate اضافه کرد — پیشنهادی کمیاب میان بروکرهای خردهفروشی و نشانه‌ای قوی از جدیت TradeZero در بخش معاملات الگوریتمی.
دامنه محصولات
TradeZero اساساً یک بروکر سهام، آپشن و فیوچرز است. فهرست کامل محصولات:
- سهام آمریکا: سهامهای لیستشده NYSE، AMEX، NASDAQ، به‌علاوه OTC/Pink Sheets با کارمزدهای داده اضافی
- ETF: ETFهای لیستشده آمریکا با همان مسیریابی و انواع سفارش مانند سهام
- آپشن: تک‌پایه روی همه پلتفرم‌ها، چندپایه روی ZeroPro و TZ1
- Reg SHO / سخت‌درافت: locates، pre-borrows، locates تک‌استفاده
- فیوچرز CME Group: شاخص سهام (ES، EYM، MES، MNQ)، ارز (6E، 6J، 6B، 6C، 6A، 6K)، انرژی (CL، NG، HO، RB، NQ)، فلزات (GC، SI، HG، PL، PA) — معاملات از طریق NinjaTrader Clearing
- کریپتو (فقط بینالمللی): Spot Bitcoin و Ether روی پورتال بینالمللی
آنچه TradeZero ارائه نمیدهد: فارکس Spot، CFD فارکس، CFD شاخص، CFD سهام، CFD کالا، CFD کریپتو، صندوق‌های مشترک، اوراق قرضه، ETF خارج از لیست آمریکا و محصولات ساختاریافته. برای معاملهگران بینالمللی این محدودیت تعیین‌کننده است.
پشتیبانی مشتری
TradeZero پشتیبانی چت زنده ۲۴/۷ را روی همه نهادها تبلیغ میکند. پشتیبانی به زبان‌های انگلیسی، اسپانیایی و فرانسوی روی پورتال آمریکا و انگلیسی روی پورتال بینالمللی در دسترس است. پشتیبانی تلفنی در ساعات گسترده بازار (معمولاً ۶ صبح تا ۱۰ شب ET) فعال است.
جدول کارمزدها، مشخصات قرارداد و جدول اهرم مالی همه در پورتال tradezero.com تحت بخش Support منتشر شده‌اند و NinjaTrader Clearing جدول اهرم مالی FCM و افشاگری‌های ریسک خود را در ninjatraderclearing.com منتشر میکند. این موضع شفافیت قوی برای یک بروکر خردهفروشی است.
نقاط قوت و ضعف
نقاط قوت
- کارمزد صفر واقعی بر سفارشات سهام آمریکا واجد شرایط — بدون محدودیت تعداد سهم یا سقف معاملات روزانه در لایه رایگان
- معاملات ساعات گسترده از ۴ صبح تا ۸ شب ET — مفید برای مومنتوم پیش از بازار و نوسانات پس از گزارش درآمد
- فیوچرز CME از طریق NinjaTrader Clearing با قیمت‌گذاری فشرده به ازای هر قرارداد
- دسته چندپلتفرمی شامل TZ1، ZeroPro، ZeroFree، ZeroMobile و یکپارچهسازی TradingView
- API توسعهدهنده ۲۰۲۶ برای گردشکارهای خودکار سهام، آپشن و short-locate
- بدون کارمزد عدم فعالیت روی حسابهای سهام یا فیوچرز
- محافظت SIPC و CFTC برای دارایی‌های واجد شرایط، به‌علاوه زیرساخت Apex Clearing در سمت آمریکا
- داده‌های Level 1 و Level 2 در ZeroPro و TZ1 گنجانده شده است
نقاط ضعف
- عدم ارائه CFD، فارکس Spot، CFD کریپتو — بروکر ذاتاً فقط سهام/آپشن/فیوچرز است
- مشتریان بینالمللی از طریق نهاد باهامایی هدایت میشوند، نه نهاد دارای پاسپورت MiFID مقرراتی اتحادیه اروپا
- هزینه‌های Shorting (locates و وام شبانه) برای نام‌های سخت‌درافت می‌تواند به‌سرعت افزایش یابد
- کارمزد صاف ۰٫۹۹ دلاری بر سفارشات کوچک غیرواجد شرایط — معاملهگران خردهفروشی پκέت کوچک بیشتر از آنچه انتظار دارند پرداخت میکنند
- سطح ZeroPro در صورت پایین‌تر بودن حجم از آستانه رایگان ۵۹ دلار در ماه است
- سابقه انطباقی شامل اتهام SEC (۲۰۲۲)، جریمه FINRA (۲۰۲۴) و جریمه CIRO (۲۰۲۵) است
- کارمزدهای برداشت wire ۵۰ دلاری نسبت به بروکرهای هم‌تراز بالاست
TradeZero در مقایسه با UZFX در یک نگاه
| بُعد | TradeZero | UZFX |
|---|---|---|
| مقررات | SEC/FINRA/SIPC + CFTC (IB) از طریق NinjaTrader Clearing | ASIC (AFSL 001291473) |
| مشتری هدف | معاملهگران روزانه سهام آمریکا، معاملهگران آپشن، معاملهگران فیوچرز | معاملهگران CFD بینالمللی، خرده‌فروشان چنددارایی |
| حداقل واریز | $500 (آمریکا/بین‌الملل) | $10 |
| کارمزدها | $0 بر سهامهای واجد شرایط آمریکا؛ $0.59/قرارداد آپشن؛ $0.39–$1.29/طرف فیوچرز | بدون کارمزد، قیمت‌گذاری فقط Spread |
| محصولات | سهام آمریکا، ETF، آپشن، فیوچرز CME، Spot BTC/ETH (بین‌الملل) | ۴۶+ CFD: ۲۶ فارکس، ۴ فلز، ۳ انرژی، ۳ کریپتو، ۷ شاخص، ۳ CFD سهام |
| پلتفرم‌ها | TZ1，ZeroPro، ZeroFree، ZeroMobile，TradingView | Web Terminal，iOS، Android، Windows، Mac |
| ساعات گسترده | ۴ صبح–۸ شب ET بر سهام آمریکا | ۲۴/۶ بر فارکس، ۲۴/۵ بر کریپتو |
| API | REST + WebSocket (نسخه Developer 2026) | REST + WebSocket روی پلتفرم |
| داده رایگان | Level 1 رایگان，Level 2 روی ZeroPro | داده کامل بازار روی همه حساب‌ها |
این دو بروکر بیشتر مکمل رقبا هستند. یک مقیم آمریکا می‌تواند هر دو را باز کند: TradeZero برای سهام، آپشن و فیوچرز CME و UZFX برای دسترسی CFD بینالمللی (فارکس، طلا، کریپتو) که یک بروکر صرفاً آمریکایی معمولاً تحت مقررات CFTC/Dodd-Frank به مشتریان آمریکایی ارائه نمیدهد.
پرسش‌های متداول
آیا TradeZero در سال ۲۰۲۶ امن است؟
TradeZero America یک بروکر-دیلر SEC/FINRA (CRD 282940)، عضو SIPC با تا ۵۰۰,۰۰۰ دلار محافظت به ازای هر مشتری واجد شرایط است و یک بروکر معرفیکننده ثبتشده CFTC (NFA ID 0563791) تضمینشده توسط NinjaTrader Clearing LLC (NFA ID 0309379)، یک FCM ثبتشده CFTC می‌باشد. دارایی‌های مشتریان در سمت آمریکا تحت سخت‌گیرانه‌ترین چارچوب اوراق بهادار آمریکا در جهان نگهداری میشوند. نهادهای کانادایی و بینالمللی طرح‌های ثبتنام و محافظت خود را دارند (CIRO برای کانادا، SCB برای نهاد باهامایی).
حداقل واریز برای افتتاح حساب TradeZero چقدر است؟
۵۰۰ دلار برای حساب سهام آمریکا و ۵۰۰ دلار برای حساب بینالمللی. حسابهای بالای ۵۰۰ دلار امکان معاملات اهرم مالی، آپشن و معاملات روزانه را فراهم میکنند.
آیا TradeZero حساب دمو ارائه میدهد؟
بله — محیط Paper Trade با ۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار بودجه مجازی روی همه پلتفرم‌ها و رایگان ارائه میشود. Paper trade از داده‌های بازار واقعی استفاده میکند، بنابراین تمرین واقعی پلتفرم زنده است.
TradeZero از چه ارزهایی پشتیبانی میکند؟
USD ارز پایه روی حسابهای آمریکا و بین‌الملل است. CAD روی TradeZero Canada پشتیبانی میشود. EUR روی برخی حسابهای بینالمللی پشتیبانی میشود. انعطاف ارز پایه چندارزشی روی یک حساب واحد وجود ندارد.
آیا TradeZero بر موجودی نقدی سود می‌پردازد؟
بله. موجودی‌های نقدی سرمایه‌گذاری‌نشده بالای یک آستانه پایین، نرخ سود رقابتی کسب میکنند که بهصورت فصلی پرداخت میشود. نرخ هر ماه بازبینی میشود.
آیا می‌توانم بهعنوان معامله‌گر CFD بینالمللی از TradeZero استفاده کنم؟
TradeZero روی هیچ نهادی CFD ارائه نمیدهد. اگر بهعنوان یک مشتری بینالمللی به فارکس Spot، CFD فارکس یا CFD کریپتو نیاز دارید، باید یک بروکر CFD چنددارایی جداگانه داشته باشید. بروکرهایی مانند UZFX، IC Markets، Pepperstone، Exness یا FXTM جایگزین‌های رایج در این حوزه هستند.
حکم نهایی
TradeZero یکی از توانمندترین بروکرهای سهام آمریکا در سال ۲۰۲۶ است. کارمزد صفر واقعی بر سفارشات سهام واجد شرایط، معاملات ساعات گسترده تا ۸ شب ET، فیوچرز CME از طریق NinjaTrader Clearing و یک Developer API واقعی مزایای معناداری هستند. این بروکر برای معاملهگران فعال سهام، آپشن و فیوچرز آمریکا ساخته شده و به آن‌ها خدمت می‌رساند.
محدودیت آن دامنه است. بدون CFD، بدون فارکس Spot，بدون CFD کریپتو، بدون دسترسی به سهام بینالمللی فراتر از نمادها و ETFهای لیستشده آمریکا. اگر یک معامله‌گر CFD بینالمللی هستید یا به پوشش چنددارایی در حوزه فارکس، فلزات و کریپتو روی یک حساب واحد نیاز دارید، TradeZero کار را انجام نمیدهد.
برای مشتریان سهام و فیوچرز آمریکا، TradeZero رقیب قدرتمندی در برابر Interactive Brokers، TD Ameritrade، Webull و Public.com است. برای هر کس دیگری — به‌ویژه معاملهگران CFD بینالمللی — یک بروکر تخصصی چنددارایی مانند UZFX (ASIC AFSL 001291473، ۴۶+ ابزار，حداقل واریز ۱۰ دلار، قیمت‌گذاری بدون کارمزد Spread-only) بهتر با نیاز مطابقت خواهد داشت.
افشاگری ریسک
معامله فیوچرز，آپشن，CFD سهام و محصولات اهرم مالی با ریسک قابل‌توجه از دست دادن سرمایه همراه است و برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیست. عملکرد گذشته نشان‌دهنده نتایج آینده نیست. لطفاً پیش از معامله Form CRS，افشاگری اهرم مالی و بیانیه‌های ریسک بروکر را در وب‌سایت خود او بررسی کنید. هیچیک از مطالب این مقاله تشکیل‌دهنده مشاوره سرمایه‌گذاری نیست و تیم تحریریه MarketCFD هیچ مسئولیتی در قرائت تصمیمات معاملاتی نمی‌پذیرد.
بررسی و انتشار شده توسط تیم تحریریه MarketCFD در ۳ اکتبر ۲۰۲۶. آخرین تأیید: ۳ اکتبر ۲۰۲۶.
مطالعات مرتبط: بررسی NinjaTrader ۲۰۲۶，بررسی Interactive Brokers ۲۰۲۶，بررسی Fxview ۲۰۲۶، بررسی UZFX ۲۰۲۶.