La volatilidad mide cuánto y con qué rapidez cambian los precios durante un período. Es un concepto fundamental para la gestión del riesgo y la selección de estrategias.
Cómo medir la volatilidad
| Herramienta | Descripción |
|---|---|
| ATR | Average True Range — la más común |
| Bandas de Bollinger | El ancho indica la volatilidad |
| VIX | “Índice del miedo” del mercado bursátil |
| Desviación estándar | Medida estadística |
Alta vs Baja volatilidad
| Alta volatilidad | Baja volatilidad | |
|---|---|---|
| Movimiento del precio | Grandes oscilaciones | Rangos pequeños |
| Diferencial | Más amplio | Más estrecho |
| Riesgo | Más alto | Más bajo |
| Oportunidad | Mayor potencial de beneficio | Menos oportunidades |
| Estrategia | Ruptura, momentum | Rango, scalping |
¿Qué causa la volatilidad?
- Publicación de noticias económicas (NFP, IPC, decisiones de tipos)
- Eventos geopolíticos (guerras, elecciones)
- Cambios en el sentimiento del mercado
- Solapamiento de sesiones (Londres + Nueva York)
Puntos clave
- Mayor volatilidad = stops más amplios necesarios
- Ajusta el tamaño de la posición según la volatilidad
- Usa el ATR para cuantificar la volatilidad de forma objetiva
- Opera durante alta volatilidad para movimientos más grandes
- Reduce la exposición en períodos de incertidumbre