Forx Overnight Swap 详解 2026: كيفية حساب رسوم 隔夜 USD، EUR، ذهب، CFD
إبقاء مركز فوركس أو CFD بعد وقت التسوية اليومي، يطبّق الوسيط Swap — أحياناً يدفع لك، أحياناً يخصم. لـ scalping لا أهمية له؛ لكن في بيئة الفائدة المرتفعة 2026، إبقاء 1 lot ذهب ($2,600+) Swap يتجاوز بسهولة spread الدخول وقد يختلف بفارق حجم. كثيرون يتعمقون في spread وينسون Swap، يدفعون مقابل تمويل 隔夜 دون وعي.
هذا الدليل يشرح Swap من الأساسيات: كيفية الحساب، قراءة جدول Swap الوسيط، قاعدة 三倍 Swap الأربعاء، اختلاف الذهب/المؤشرات/crypto CFD والأزواج، وآلية Swap لدى UZFX مقارنة بالوسطاء التجزئة النموذجيين. إذا تُغلق قبل التسوية (scalper)، هذا سياقات؛ إذا تُبقي مراكز ليلية، هو إلزامي.
المزيد عن تكاليف الرافعة: Forex Leverage & Margin Explained 2026 و Gold Trading Guide XAU/USD 2026.
ما هو Swap؟
Swap (يُسمى أيضاً rollover أو overnight interest) هو الفائدة المتولدة أو المُحصّلة عند إبقاء مركز رافعة مالي بعد وقت التسوية اليومي. وقت تسوية سوق الفوركس العالمي هو نيويورك 17:00 (EST) — يعادل UTC 22:00، عادة 00:00 server time على MT4/MT5.
الآلية خلف Swap هي فرق الفائدة. لكل عملة فائدة overnight مرجعية يحددها البنك المركزي. شراء زوج يعني عملياً شراء عملة وبيع أخرى. Overnight، فرق الفائدة يحدد من يكسب.
لـ CFDs غير فوركس (ذهب، فضة، مؤشرات، أسهم، طاقة، crypto) — Swap هو رسوم تمويل مبنية على تكاليف الوسيط، لا فرق فائدة ثنائي. هذا سبب كون Swap للذهب والمؤشرات تقريباً دائماً سالب في جهة buy.
كيف يُحسب Swap؟
صيغة textbook للأزواج:
Swap = القيمة الاسمية × (فائدة Long − فائدة Short) ÷ 360 − تعديل الوسيط
- القيمة الاسمية — القيمة الكلية للمركز (بعملت العملة المرجعية)
- فائدة Long — الفائدة overnight للعملة التي تشتريها
- فائدة Short — الفائدة overnight للعملة التي تبيعها
- 360 — عادة السوق النقدي السنوية (لا 365)
- تعديل الوسيط — spread الوسيط يغطي التكاليف والأرباح
معظم الوسطاء لا يطلبون منك الحسبة؛ ينشرون القيمة النهائية لكل lot قياسي لكل ليلة في مواصفات العقد (Swap Long / Swap Short). سالب تدفع، موجب تستلم. على MT4/MT5 في Symbol Specifications → Symbol Info.
قراءة جدول Swap
كل rate Swap يجب أن يكون له مقامين: لكل lot قياسي ولكل ليلة. يفقد المعنى دونهما.
جدول Swap التجزئة النموذجي 2026 (حساب USD، قيم تقريبية حسب البيئة الحالية):
| الأداة | Long — لكل lot / ليلة | Short — لكل lot / ليلة |
|---|---|---|
| EUR/USD | −$8.90 | +$1.90 |
| GBP/USD | −$3.10 | −$4.20 |
| AUD/USD | −$1.95 | −$2.90 |
| USD/CAD | +$1.62 | −$5.81 |
| USD/JPY | +$4.33 | −$17.53 |
| XAU/USD (ذهب) | −$67.90 | +$27.00 |
| US500 (S&P 500) | ≈ −$2.10 | ≈ −$2.10 |
سالب للإبقاء تكلفة، موجب للإبقاء عائد. الأربعاء تسوية تُطبّق 三倍 Swap لتغطية نهاية الأسبوع.
أنماط متكررة بين الوسطاء:
- Major pairs مُسعّرة بـ USD عادة سالب long (2026 فائدة USD ما زالت مرتفعة)
- USD/JPY long موجب، short سالب (استدانة YEN رخيصة، إقراض USD أعلى)
- Swap ذهب long رقم سالب كبير ($30-$70/lot/ليلة) — علاوة على فرق الفائدة له تكاليف تمويل مرتفعة
- Swap مؤشرات CFD تقريباً دائماً سالب في الجهتين — رسوم تمويل لا فرق فائدة
قاعدة 三倍 Swap الأربعاء
الفوركس spot يتبع T+2 — تداول الاثنين يُسوَّى الأربعاء. مزودو السيولة بين البنوك لا يُسوون نهاية الأسبوع، لذا يوم في الأسبوع يجب أن يتحمّل أرجع نهاية الأسبوع. غالباً الأربعاء 17:00 EST / server time 00:00.
| وقت التسوية | تاريخ التسوية | Swap المحصّل |
|---|---|---|
| الاثنين 17:00 EST | الأربعاء | 1× |
| الثلاثاء 17:00 EST | الخميس | 1× |
| الأربعاء 17:00 EST | الجمعة → الاثنين | 3× |
| الخميس 17:00 EST | الاثنين | 1× |
| الجمعة 17:00 EST | الثلاثاء | 1× |
إذا الأربعاء تسوية تُبقي 1 lot XAU/USD long، Swap كل ليلة −$67.90، قطع الأربعاء ليس −$67.90 بل −$67.90 × 3 = −$203.70.
مهم لتجار swing: إذا trigger الدخول يقع قرب الأربعاء 16:55 EST، تأجيل حتى 17:01 EST يوفّر 三倍 Swap بأثر طفيف على فرضية المركز. على مركز 2.00 lots ذهب، 6 دقائق تأجيل تساوي ~$400-$600 نقداً.
Swap الذهب (XAU/USD)
الذهب مُسعّر مقابل USD، إبقاء XAU/USD long overnight هو عملياً استدانة USD لتمويل. في بيئة الفائدة 2026، تكلفة التمويل ~5.0% سنوية، محوّلة بسعر الذهب الحالي ~$37 كل ليلة (1 lot قياسي 100 oz) baseline بين البنوك — دون تعديل الوسيط.
وسطاء التجزئة عادة يضيفون تعديل، لذا نطاق 2026 النموذجي XAU/USD long Swap:
| مستوى الوسيط | Swap long لكل lot / ليلة (تقريب) |
|---|---|
| Baseline بين البنوك | −$18.50 |
| Raw ECN | −$22.00 |
| Standard التجزئة | −$38.00 |
| Aggressive prop-style | −$52.00 |
نفس المركز عند الوسيط الأرخص مقابل الأغلى ~3× فرق. إبقاء 1 lot لمدة 30 يوماً، gap Swap التراكمي قد يتجاوز $1,300. لـ swing يفوق بكثير spread الدخول.
الذهب short غالباً يستلم Swap — جهة short تقترض الذهب إلى سوق USD بأعلى فائدة. carry strategy غالباً يجمع short ذهب مع short Swap credit لكن يعتمد على الوسيط وقد ينعكس مع تغيّر الفائدة.
راجع Gold Trading Guide XAU/USD 2026 لدليل كامل.
Swap المؤشرات والأسهم و crypto CFD
CFDs غير فوركس الحسبة أبسط — لا فرق فائدة، فقط رسوم تمويل مبنية على تكاليف اقتراض الوسيط.
- مؤشرات CFD (S&P 500, Nasdaq 100, DAX, FTSE 100, Nikkei 225) تحمل تكلفة تمويل 5-6% سنوية، الوسيط يضيف 2-4%. عقد S&P 500 عقد واحد 6,000 اسمي قد يكون ~$2.10 كل ليلة long/short
- أسهم CFD التعديل عادة أعلى (3-5%) — سيولة فردية أدق
- Crypto CFD يختلف عن spot crypto — الوسيط يقترض coin مكافئ ويخصم تمويل overnight. Swap crypto عادة سالب في الجهتين، أعلى 3-5× من مؤشرات CFD مكافئة
- طاقة CFD (Brent, WTI, غاز طبيعي) عادة long سالب، short موجب
الأرقام الدقيقة دائماً في مواصفات العقد على المنصة.
آلية Swap UZFX
UZFX هو وسيط مُرَخَّص من ASIC AFSL 001291473 (UZFX Australia Pty Ltd). كوسيط مُنظَّم من ASIC، UZFX ملزم بنشر Swap و rollover rate لكل أداة في مواصفات العقد، وأن يكون تنافسياً مع الفائدة الأساسية بين البنوك.
خصائص رئيسية:
- Swap rate يُعيّنه Web Terminal الوسيط، مرئي في لوحة مواصفات العقد لكل أداة
- Long و Short Swap مُسعَّران منفصلين — اتجاه المركز يحدد rate المطبَّق
- حساب Standard مبني على الفائدة الأساسية مع تعديل بسيط من الوسيط (الأزواج عادة 1-2%)
- حساب 伊斯兰 (بدون Swap) بالطلب للعملاء المؤهلين، يحلّ overnight interest بمصاريف إدارية يومية/أسبوعية ثابتة
- الأربعاء 三倍 Swap يُطبَّق على منصة UZFX متبعاً عادة T+2 عالمية قياسية
قيم Swap الدقيقة لكل أداة يجب التحقق منها على المنصة قبل الدخول — Swap يتغيّر مع فائدة البنوك المركزية، قرارات الفائدة أثناء المركز تتغيّر تكاليف الإبقاء.
إجمالاً، تكاليف Swap لدى UZFX قريبة من الفائدة الأساسية بين البنوك مع تعديل بسيط — مكافئ Raw ECN pricing، أرخص من متوسط Standard التجزئة. لتجار swing معنًى كبير: 30 يوماً إبقاء ذهب بـ Swap rate UZFX عادة أرخص من Standard التجزئة.
Position sizing و Swap
Swap كثيراً ما يُهمل في position sizing — يوم واحد صغير. لكن إبقاء شهر يهيمن التكاليف.
قاعدة monthly swing trade:
Monthly Swap Cost ≈ Swap لكل lot لكل ليلة × عدد lots × ليالي المحصّلة × تعديل 三倍
مثال: 0.50 lot XAU/USD long إبقاء 30 يوماً، تبدأ الاثنين:
- ليالي عادية: 21 × 1 = 21
- 三倍 Swap الأربعاء: 4 × 3 = 12
- ليالي المحصّلة مجموعاً: 33
- Swap لكل lot لكل ليلة: −$67.90
- المجموع: 0.50 × −$67.90 × 33 = ≈ −$1,120
مركز ذهب واحد $6,750 اسمي 30 يوماً Swap bill — دون spread الدخول، حركة السعر أو استخدام الهامش. كثيراً ما يتجاوز ربح swing trade “رابح”.
قواعد عملية للتاجر swing:
- تحقق Swap قبل الدخول. القيمة الحالية على المنصة، لا الجدول المنشور قبل 3 أشهر
- لا تُبقي مراكز ذهب كبيرة overnight دون حساب تكلفة الأربعاء 三倍 Swap
- أعطِ الأولوية لـ short عند منفعة الفائدة الأساسية. بيئة 2026 USD/JPY long، EUR/USD short، XAU/USD short غالباً تستلم Swap — راجع الشهر الحالي
- إذا تكلفة Swap مهمة في الاستراتيجية استخدم حساب 伊斯兰. مصاريف يومية ثابتة بضع دولارات عادة أرخص من Swap متغيّر بعشرات الدولارات كل ليلة
- لا تحدد position بالهامش وحده. تحديد بالقيمة الإجمالية لتكاليف الإبقاء الشهرية شاملة Swap و spread واستخدام الهامش
حساب بلا رسوم 隔夜 (伊斯兰)
حساب بلا Swap (يُسمى أيضاً حساب 伊斯兰 أو Sharia-compliant) لا يخصم Swap أو rollover interest مطلقاً، مصمَّم لتجّار مسلمين يحتاجون riba (تمويل interest-based) خالياً.
بما أن الوسيط لا يستطيع خصم Swap مبني على الفائدة، وسطاء حسابات 伊斯兰 عادة يحلون بـمصاريف إدارية يومية أو أسبوعية ثابتة مستبدلين Swap متغيّر. هذا الرسم الثابت لا يعتمد على الحجم أو الاتجاه، عادة أصغر من Swap الذهب أو المؤشرات long النموذجي.
خصائص شائعة حساب 伊斯兰:
- بلا overnight interest على الأزواج
- رسم ثابت يومي أو أسبوعي (يعتمد على الوسيط والكيان)
- نفس نطاق الأدوات في حساب Standard
- نفس الرافعة والـ spread
- عادة بالطلب — كثيرون يطلبون إعلان حالة حساب 伊斯兰 عند التسجيل
- غير متاح في كل ولايات قضائية (تنظيمات تختلف)
من يستخدم حساب 伊斯兰؟ أساساً التجّار الملزمين بمتابعة الشريعة. لكن لتجّار swing مراكزهم غالباً تعبر تسوية الذهب أو المؤشرات أو crypto، الرسم الثابت أحياناً أرخص من Swap متغيّر.
UZFX يوفر خيار حساب 伊斯兰 بلا Swap بالطلب للعملاء المؤهلين.
مثال: EUR/USD swing trade
باستخدام أسعار retail بأسلوب UZFX سِر عبر مثال.
الإعداد:
- المركز: 1.00 lot EUR/USD long
- الدخول: 1.0850
- الاتجاه: Buy EUR sell USD
- عملة الحساب: USD
- حالياً UZFX EUR/USD long Swap: ~−$8.90 لكل lot لكل ليلة
- مدة الإبقاء: 30 يوماً من الاثنين
حساب Swap:
- ليالي عادية: 21 × 1 = 21
- 三倍 Swap الأربعاء: 4 × 3 = 12
- ليالي المحصّلة: 33
- المجموع Swap: 1.00 × (−$8.90) × 33 = −$293.70
التاجر يدفع $293.70 Swap لإبقاء 30 يوماً 1 lot EUR/USD — دون حركة السعر.
مقارنة مع حساب 伊斯兰 UZFX:
- رسم ثابت يومي (نموذجي): $1.50
- 30 يوماً: 30 × $1.50 = $45
- التوفير: $293.70 − $45 = $248.70
للتاجر swing يُبقي EUR/USD long شهر في بيئة 2026، حساب 伊斯兰 أرخص بكثير.
أسئلة شائعة
متى يُحصَّل Swap؟ في وقت التسوية اليومي — عادة نيويورك 17:00 (EST)، UTC 22:00، MT4/MT5 server time 00:00. أي مركز مفتوح عند تجاوز هذا الوقت يُخصم Swap تلك الليلة.
هل rate Swap يتغيّر كل يوم؟ نعم. Swap يُعاد حسابه من الوسيط عند تغيّر فائدة البنوك المركزية ويُضبَط باستمرار يعكس تكاليف السيولة الحالية. Swap المنشور اليوم قد يختلف بعد 3 أشهر.
هل يمكن التجنب مطلقاً؟ نعم — إغلاق المركز قبل التسوية اليومية (scalping)، أو استخدام حساب 伊斯兰 بلا Swap. وإلا، أي مركز مُبقي لا يتجنّب Swap.
لماذا Swap الذهب مرتفع جداً؟ ذهب CFD يحمل تكلفة تمويل كبيرة علاوة على فرق الفائدة لأن الذهب ليس أصل مولّد فائدة. الوسيط يخصم رسوم تمويل تعكس الفائدة الأساسية مع تعديل الوسيط، مركز ذهب $2,600+ في بيئة 2026 ~$30-$70 لكل lot لكل ليلة.
هل UZFX يخصم 三倍 Swap الأربعاء؟ نعم. UZFX يتبع عادة T+2 spot تسوية قياسية. مراكز مفتوحة عند تجاوز Wednesday rollover تُحصَّل 3 أيام Swap مرة واحدة، إضافةً إلى الرسوم العادية الاثنين-الجمعة.
هل Swap و rollover نفس الشيء؟ نعم. “Swap” و"rollover" اسمان لنفس الشيء. بعضهم يستخدم “swap”، بعضهم “rollover”، بعضهم يتبادل. الآلية متطابقة.
هل Swap هو التكلفة 隔夜 الوحيدة للمركز المُبقي؟ معظم الفوركس و CFD نعم. بعضهم يخصم رسوم خمول لحسابات نامية لكن حسابات تداول نشطة Swap فقط. UZFX لا يخصم رسوم خمول.
الخلاصة النهائية
Swap هو ثاني تكلفة مهمة في التداول بالرافعة بعد spread — والأكثر إهمالاً. في 30 يوماً swing إبقاء، Swap التراكمي بسهولة يتجاوز spread الدخول، خصوصاً الذهب والمؤشرات والـ crypto. قاعدة 三倍 Swap الأربعاء تكبر أكثر — تسوية Wednesday واحدة مع مركز مفتوح قد تُضيف تكاليف تمويل 3 أيام للخصم الليلي الوحيد.
ممارسات مثالية:
- تحقق دائماً Swap الحالي قبل الدخول
- شمل Swap في position sizing — “1% risk” trade دون Swap قد يصبح 5%+ خسارة في شهر
- إبقاء مراكز ذهب كبيرة overnight لا تتخطَّ حساب 三倍 Swap
- عندما الإبقاء overnight أساس الاستراتيجية وتكلفة Swap مهمة، فكّر في حساب 伊斯兰 بلا Swap
- تجنّب Wednesday rollover عند الدخول إن كان مرناً
- انتبه إلى Swap credit — في بيئة 2026 USD/JPY long، ذهب short غالباً تستلم Swap. قد يضيف للأرباح لا يستهلكها
في UZFX — وسيط مُرَخَّص من ASIC AFSL 001291473 — Swap rate مبني على الفائدة الأساسية بين البنوك مع تعديل بسيط، مكافئ Raw ECN pricing. تجّار swing يحتاجون ذهباً أو مؤشرات أو مراكز EUR/USD كبيرة overnight يجب عليهم التحقق من Swap الحالي في UZFX Web Terminal قبل الالتزام. مع $10 وديعة دنيا، pure spread pricing بلا رسوم، وخيار حساب 伊斯兰 لدى UZFX، تكاليف الإبقاء الإجمالية عادة أدنى من Standard التجزئة — لكن فقط إن كنت فعلاً تتحقق Swap قبل الدخول.
إخلاء مسؤولية المخاطر
التداول بالمنتجات الرافعة مثل الفوركس و CFDs ينطوي على مخاطر عالية وقد لا يناسب جميع المستثمرين. الرافعة قد تعمل ضدك كما لمصلحتك. لا تُودِّع أموالاً لا يمكنك تحمّل خسارتها، وفكّر في استشارة مالية مستقلة قبل التداول. UZFX Australia Pty Ltd مُرَخَّص من ASIC الأسترالية بموجب AFSL 001291473. تحقّق من الحالة التنظيمية لأي وسيط مباشرةً عبر سجل ASIC قبل الوديعة. هذا المقال تعليمي فقط ولا يشكّل استشارة استثمارية.
آخر تحديث: 7 سبتمبر 2026 · الفريق التحريري: MarketCFD Research Desk · قراءة إضافية: Forex Leverage & Margin Explained 2026 · Gold Trading Guide XAU/USD 2026 · NAGA Review 2026